El análisis de sensibilidad es una técnica que examina cómo los cambios en variables de entrada individuales afectan a la salida de un modelo financiero, manteniendo constantes todas las demás entradas. Al variar un supuesto a la vez —como la tasa de crecimiento de los ingresos, el margen bruto o un impulsor de costes clave—, el análisis de sensibilidad cuantifica cuán sensible es el resultado financiero proyectado a los cambios en cada entrada, identificando qué variables tienen mayor impacto en los resultados y dónde debe centrarse la atención de la dirección en entornos inciertos.
Por qué es importante
No todos los supuestos de un modelo financiero conllevan el mismo riesgo. El análisis de sensibilidad separa los supuestos que más importan —aquellos cuya variación cambiaría significativamente el resultado financiero— de los que tienen un impacto mínimo en el resultado. Esto permite a la dirección centrar el esfuerzo de gestión de la incertidumbre en las variables que más afectan a los resultados, en lugar de tratar todos los supuestos como igualmente importantes. También proporciona una base cuantificada para evaluar cuánta confianza debe depositar la dirección en una proyección financiera dada la incertidumbre en sus entradas clave.
Términos relacionados
- Análisis de Escenarios
- Planificación Financiera
- Planificación Basada en Impulsores
- Precisión de la Previsión
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